Виділений

Goldman Sachs определил 15 компаний, которые с наибольшей вероятностью будут куплены в этом году

Wall Street ожидает, что 2018 год будет очень активен по слияниям и поглощениям. Но такая информация бесполезна для трейдеров, если они не знают, какие именно компании скорее всего будут купленны.

Кэтрин Фогерти и ее команда по деривативам Goldman Sachs определили несколько таких компаний. И это не просто качественные рекомендации. Goldman использовал точную методологию на основе опционов, в которых уже заложена премия за будущие слияния и поглощения.

Подход инвестбанка включал расчет 3/12-месячной срочной структуры для рассматриваемых компаний. Затем Goldman оценил их по степени нисходящей срочной структуры, а также определил минимальный порог ликвидности этих компаний.

(Примечание: Срочная структура измеряет ожидания волатильности одного периода относительно другого. Сравнивая трехмесячный период с 12-месячным, Goldman оценивает ожидания инвесторов относительно того, как акция будет двигаться в краткосрочной перспективе относительно долгосрочного потенциала волатильности.)

Конечная цель заключалась в том, чтобы выявить акции, где «рынок опционов» показывает лучшее позиционирование по акциям, цены которых резко пойдут вверх в течение следующих трех месяцев, что указывает на высокую вероятность слияния и поглощения.

Без дальнейших церемоний, вот 15 акций, чьи, как считают в Goldman, опционы наиболее ярко отражают возможность поглощения

  1. TransDigm

15.jpg

Markets Insider

Тикер: TDG

Отрасль: промышленность

Рыночная капитализация: $16,4 млрд.

Срочная структура: 1,04

  1. C.H. Robinson Worldwide

14.jpg

Markets Insider

Тикер: CHRW

Отрасль: промышленность

Рыночная капитализация: $12,7 млрд

Срочная структура: 1,04

  1. Kimberly-Clark

13.jpg

Markets Insider

Тикер: KMB

Отрасль: товары массового потребления

Рыночная капитализация: $39,3 млрд

Срочная структура: 1,05

  1. Advance Auto Parts

12.jpg

Markets Insider

Тикер: AAP

Отрасль: потребительский сектор

Рыночная капитализация: $8,6 млрд

Срочная структура: 1,06

  1. CNX Resources

11.jpg

Markets Insider

Тикер: CNX

Отрасль: энергетика

Рыночная капитализация: $3,5 млрд

Срочная структура: 1,06

  1. Newfield Exploration

10.jpg

Markets Insider

Тикер: NFX

Отрасль: энергетика

Рыночная капитализация: $4,7 млрд

Срочная структура: 1,06

  1. Maxim Integrated Products

9.jpg

Markets Insider

Тикер: MXIM

Отрасль: информационные технологии

Рыночная капитализация: $17,8 млрд

Срочная структура: 1,07

  1. Yelp

8.jpg

Markets Insider

Тикер: YELP

Отрасль: информационные технологии

Рыночная капитализация: $4,3 млрд

Срочная структура: 1,08

  1. Time Warner

7.jpg

Markets Insider

Тикер: TWX

Отрасль: потребительский сектор

Рыночная капитализация: $76,3 млрд

Срочная структура: 1,09

  1. E-Trade Financial

6.jpg

Markets Insider

Тикер: ETFC

Отрасль: финансы

Рыночная капитализация: $15,6 млрд

Срочная структура: 1,09

  1. Edwards Lifesciences

5.jpg

Markets Insider

Тикер: EW

Отрасль: здравоохранения

Рыночная капитализация: $30,4 млрд

Срочная структура: 1,10

  1. Twitter

4.jpg

Markets Insider

Тикер: TWTR

Отрасль: информационные технологии

Рыночная капитализация: $28 млрд

Срочная структура: 1,12

  1. XPO Logistics

3.jpg

Markets Insider

Тикер: XPO

Отрасль: промышленность

Рыночная капитализация: $13 млрд

Срочная структура: 1,18

  1. Bristol-Myers Squibb

2.jpg

Markets Insider

Тикер: BMY

Отрасль: здравоохранения

Рыночная капитализация: $109,9 млрд

Срочная структура: 1,19

  1. Incyte

1.jpg

Markets Insider

Тикер: INCY

Отрасль: здравоохранения

Рыночная капитализация: $20,1 млрд

Срочная структура: 1,48

По материалам: businessinsider

Читайте также: 

Goldman Sachs: машины заменяют людей, их влияние на следующий финансовый кризис может быть разрушительным

В JPMorgan выяснили, когда наступит рецессия и дали рекомендации, как инвесторам к ней подготовиться

Теории титанов Wall Street: Goldman Sachs назвал новый сценарий следующей волны финансового кризиса

ТОП 6 причин для коррекции на рынке акций США на $6 триллионов по версии Bank of America

ТОП 15 акций, в которые инвестировал Уоррен Баффет

Теории титанов: Bank of America разрушает широко распространённый миф о негативной взаимосвязи процентных ставок и рынка акций

ТОП 3 факта от Morgan Stanley: почему Bitcoin станет жертвой собственного успеха

Читайте також:

 

Коментарі

Комментарі поки що відсутні
Вже зарегистрированны? Увійти на сайт
Четвер, 28 березня 2024

Зображення Captcha

Підписатися на нові блоги на платформі Інвестгазета:

 

Курси валют

Офіційні курси основних валют (НБУ) на сьогодні
Долар США
ЄВРО
Фунт стерлінгів

 

^