Опцион. Истинная цена

Опцион. Истинная цена – это разница между фиксированной стоимостью исполнения опциона по той же ценной бумаге и текущей рыночной ценой ценной бумаги.

Пример использования

Каждый опцион имеет цену исполнения (страйк) – это та цена, по которой мы можем приобрести или продать базовый актив.
Например, у Вас в списке есть колл-опцион, записанный следующим образом: ІВМ 90 (по) 5. Это означает, что Вы приобрели право купить 100 акций ІВМ в течение 90 дней по цене 5 долларов за акцию. На момент покупки рыночная цена одной акции компании составила 3 доллара за акцию. В таком случае истинная цена опциона составляет (5-3)*100 = 200 долларов, так как у нас опцион на сто акций.

Оценка опционов

Все существующие методы оценки опционов можно разделить на две условные группы:

  • аналитические методы - оценка опциона происходит с помощью математических формул, которые мгновенно выдают результат;
  • численные методы - метод конечных разностей и метод Монте-Карло, которые являются более сложными в исчислениях, но позволяют оценить любой вид опциона.

Наиболее популярным методом для оценки опционов европейской модели является формула Блэка-Шоулза. Суть данного метода заключается в том, что ключевой фактор стоимости опциона, по мнению Фишера Блэка и Майрона Шоулза, это изменчивость цены на базисный актив на рынке, то есть в зависимости от изменения цены на актив изменяется цена на опцион.

Другие материалы в этой категории: « Опцион покрытый Опцион. Открытый интерес »
^