Инвестиционные фонды хеджирования (хеджевые фонды, хедж-фонды)

Инвестиционные фонды хеджирования (хеджевые фонды, хедж-фонды) – фонды, которые активно занимаются операциями на фондовом рынке, включая продажу и приобретение фьючерсов и опционов.

История создания

Инвестиционные фонды хеджирования начали свою деятельность в 1949-ом. Первый подобный фонд был создан А.Джонсоном, директором журнала Fortune. Со средины 1970-х срочные вложения начали становиться все более популярными на финансовых рынках и, как следствие, широко распространились хеджированные фонды на многих рыночных сегментах, хоть участниками подобных фондов были лишь те инвесторы, чей денежный оборот составлял не менее 1 миллиона долларов США.

Классификация

Хеджированные фонды имеют в своем распоряжении широкий спектр финансовых инструментов и торговых возможностей. Существует большое количество комбинированных стратегий и классификаций, тем не менее, можно выделить основные направления работы хеджированных фондов:

• фонды валют и фьючерсов - используют опционы, фьючерсы, форвардные контракты, другие производные и срочные инструменты на облигации, товары, фондовые индексы, валюты;

• фонды, использующие оптимальные условия - определяют наиболее благоприятную стратегию среди всех для получения прибыли;

• фонды развивающихся рынков;

• фонды нейтральные к рынку – объединяют длинные и короткие позиции;

• фонды особых ситуаций – работают с компаниями, которые переживают непростой процесс реорганизации (слияние, объявление банкротства, поглощение и прочее);

• фонды стоимости – приобретают бумаги недооцененных компаний, реальная стоимость которых выше текущей;

• фонды коротких продаж;

• фонды акций малых компаний;

• фонды процентного арбитража.

Пример использования

Для увеличения количества своих участников, хеджированные фонды предлагают большое количество услуг и новые способы инвестирования для банков, финансовых учреждений и брокерских компаний.

Использование конкретных инструментов базируется на анализе ожидаемой прибыли, экономических показателях, возможных рисках и хозяйственной политике. Один из основных способов привлечения новых вкладчиков на этот финансовых рынок – широкая реклама доходности вложений хеджированных фондов и возможных рисков.

^