Эквиваленты наличности

Эквиваленты наличности — инвестирование излишних наличных денежных средств в краткосрочные ценные бумаги.

Краткосрочные ценные бумаги — активы с высокой ликвидностью, сроком погашения не более 3 месяцев и фиксированной рыночной стоимостью.

Суть понятия «эквивалент денежных средств»

Денежные эквиваленты — финансовые вложения высокой ликвидности, которые можно легко обратить в конкретную сумму денежных средств, подвергаются небольшому риску изменения стоимости (краткосрочные государственные облигации, краткосрочные векселя, депозиты до востребования).

Для того, чтобы погашать краткосрочные обязательства предприятия, существует эквивалент денежных средств. Компания вкладывает наличные деньги в высоколиквидные ценные бумаги, получает по ним проценты или дивиденды и погашает свои текущие обязательства. Эквиваленты денежных средств не содержатся с целью получить высокую прибыль.

Управление денежными средствами и их эквивалентами

Чтобы регулировать объем свободных денег и вкладывать излишние денежные средства в краткосрочные финансовые инструменты, применяют два вида моделей:

  • модель Миллера-Орра (позволяет рассчитать объем денежных средств на расчетных счетах, который необходимо поддерживать, чтобы предприятия могли погашать свои краткосрочные обязательства; применяется в случае, когда сложно прогнозировать расходы, а остаток денег на счетах подвержен колебаниям);
  • модель Баумоля (применяется в тех же целях в случае, когда расходы компании стабильны в равные периоды).
Другие материалы в этой категории: « Член биржи Эмиссионное соглашение »
^