Финансовый риск

Финансовый риск — вероятность потери денежных средств. Подразумевается возможность непредвиденных финансовых потерь.

Виды

Финансовые риски разделяются на три основных категории:

  • связанные с вложением капитала (инвестиционные);
  • связанные с покупательской способностью денежных средств;
  • связанные с предпринимательской деятельностью предприятия.

К первой группе относятся:

  • инвестиционный (риск реального и инновационного инвестирования, портфельный риск);
  • риски упущенной выгоды,
  • риски финансовой устойчивости,
  • риски прямых финансовых потерь (к ним принадлежат кредитный, биржевой, селективный риски и риск банкротства);
  • риски снижения доходности (включает в себя процентный риск и кредитный).

Ко второй — дефляционные, инфляционные и валютные риски, риски ликвидности.

К третьей категории принадлежат оборотные и авансовые риски.

Методы оценки финансовых рисков

Оценка рисков происходит в два этапа: качественный и количественный. Качественный выявляет источники и причины возникновения. Количественный позволяет рассчитать величину отдельных рисков и риски объекта в целом.

Существует несколько показателей оценки рисков: VaR (Value at Risk), SPAN (The Standard Portfolio Analysis of Risk), Shortfall.

Управление рисками

Для управления финансовыми рисками применяется много различных способов. Существует несколько ключевых стадий в этом процессе:

1) оценка риска;

2) анализ;

3) поиск путей снижения риска (диверсификация, хеджирование, страхование или резервирование, установление лимитов);

4) выбор пути снижения риска.

При выборе подхода к управлению рисками можно использовать активный метод (опережение рисковых факторов, прогнозируя их заранее), адаптивный (в сложившейся ситуации выбирать наименее убыточный вариант), консервативный (нейтрализация последствий и локализация ущерба).

Последнее изменение Четверг, 25 февраля 2021 10:57
Другие материалы в этой категории: « Процентный риск Рынок »
^