Процентный риск

Процентный риск — вид рыночного риска, вызванный колебаниями процентной ставки. Отражает подверженность кредитной организации (коммерческого банка, инвестиционного фонда) изменениям процентных ставок на рынке.

Возникновение процентных рисков

Когда организация привлекает денежные средства (например, берет кредиты), она выплачивает по ним процентные ставки. Опасность возникает, если эти ставки превышают ставки по кредитам, которые выдал банк. Это также называют риском процентных ставок.

Источники этого явления: риск изменения цены, базисный риск, риски, связанные с опционами, риск изменения кривой доходности.

Методы оценки

GAP-анализ — анализ разрыва между пассивами и активами, которые подвержены изменению процентных ставок. Наиболее распространенный и актуальный способ оценки. Величина гэпа рассчитывается в абсолютном и относительном выражениях и может быть как положительной, так и отрицательной. Чем больше этот показатель, тем больше риск кредитной организации при изменении процентных ставок.

Метод дюрации применим к инструментам, имеющим фиксированную доходность. Иногда используется метод модифицированной дюрации.

Последнее изменение Суббота, 25 августа 2018 18:29
Другие материалы в этой категории: « Инвестиционный риск Финансовый риск »
^