Инвестиционный риск

Инвестиционный риск — возможность финансовых потерь или недополучение прибыли от вложений в инвестиционный проект.

Виды инвестиционных рисков

По сферам проявления:

  • экономический - связан с рыночной и инвестиционной конъюнктурой, состоянием экономики и ее цикличностью, а также налоговой, экономической и финансовой политикой государства;
  • социальный — обусловлен социальной напряженностью в обществе;
  • политический — зависит от изменений политического курса страны, ее отношений с другими государствами, текущей политической ситуацией;
  • технико-технологический — связан с производственными процессами и их сложностью, уровнем технологий и оборудования;
  • экологический — подвержен таким факторам: степень загрязнения окружающей среды, техногенные катастрофы на предприятиях, природные и климатические катаклизмы;
  • законодательно-правой — связан с изменениями в действующем законодательстве, системой налогообложения, законодательными гарантиями, лоббированием интересов определенных групп лиц во время принятия законов.

По формам реального проявления:

  • риски финансового инвестирования;
  • риски реального инвестирования.

По источникам возникновения:

  • систематический (рыночный) риск — характерный для всех участников инвестиционного рынка и всех видов инвестирования;
  • несистематический (специфический) — возникает для конкретного инвестора или объекта инвестирования (рыночный, инфляционный, дефляционный, риск упущенной выгоды, риск ликвидности, операционный, функциональный и кредитный инвестиционный риск).

Методы анализа

Под риском часто подразумевают только риск от инвестирования в ценные бумаги. Однако это понятие следует рассматривать комплексно и включать все виды денежных вложений. Подходы в анализе должны быть соответствующими. Основные виды анализа рисков инвестиционных проектов:

  • дерево решений;
  • метод Монте-Карло;
  • анализ чувствительности критериев эффективности;
  • метод сценариев;
  • метод критических значений;
  • анализ вероятностных распределений потоков платежей.

Управление инвестиционными рисками

Основные способы снижения риска: передача части риска посреднику, резервирование средств на случай непредвиденных расходов, страхование предпринимательского риска.

Последнее изменение Суббота, 25 августа 2018 18:30
Другие материалы в этой категории: « Риск Процентный риск »
^