Почему корпоративные облигации украинских компаний - самый выгодный инструмент для вложений?
На украинском рынке стало появляться всё больше корпоративных облигаций. У этого инструмента есть все шансы снискать большую популярность как среди крупных инвесторов так и у физических лиц. По соотношению параметров надёжность/доходность это наиболее выгодный инструмент вложения денежных средств. Чтобы убедиться в этом достаточно совершить ревизию способов инвестирования, к которым многие привыкли. Спойлер: они уже не работают так хорошо, как раньше.
До последнего времени было достаточно иметь депозит. Для многих украинцев это зачастую единственный и самый простой способ сохранения свободных денег. Сейчас эта опора уходит из-под ног. В самых надёжных банках (государственных или с иностранным капиталом) ставки ниже инфляции (сейчас по 12-месячным вкладам в гривне ставки около 7-9%), которая в прошлом году составила 13,7%. Тенденция такова, что каждый квартал банковские проценты по вкладам падают. А инфляционные ожидания растут.
В свою очередь корпоративные облигации могут обеспечить доходность 18-20%, выплачиваемую на протяжении 3-5 лет (обычный срок выпуска бондов). Процентная ставка стабильна. Номинальная стоимость облигации возвращается владельцу. Кроме того, бонды можно продать, не дожидаясь этого момента.
С помощью корпоративных облигаций инвестор может диверсифицировать свои вложения. Тем не менее многие сохраняют абсолютную приверженность к депозитам, будучи готовыми немного потерять на вкладах ради спокойствия за судьбу своих денег. Однако эти надежды могут не оправдаться. По состоянию на 1 марта 2018 года в Украине работает 82 коммерческих банка. В начале 2014-го их было 180. В будущем году, наверняка, закроется ещё несколько. Даже за судьбу государственных финучреждений нельзя поручиться. Рост убытков и неэффективное управление может привести к тому, что однажды государство объявит о неспособности выполнить свои финансовые обязательства.
В такой ситуации ценные бумаги, выпущенные стабильно работающими компаниями, могут оказаться более надёжным вложением. Рынок очистился двумя кризисами. Выжили только те предприятия, которые опираются на устойчивую бизнес-модель. Вложения в живой бизнес в любом случае гораздо предпочтительнее, чем в материальные ценности. Недвижимость не прекращает падать в цене ещё с 2008 года. Золотом заниматься не имеет смысла – его стоимость вряд ли вырастет, а неизбежные издержки при покупке-продаже отбивают любую охоту возиться c данным активом.
Хорошим примером для нас может послужить Польша. Частные инвесторы, которые вкладывают деньги в польские предприятия, помогают стране преодолевать кризисы и сами получают доходность. Для Украины эта практика совсем не новая. Ещё в середине XIX века на западе нашей страны сформировался класс рантье, которые жили в основном на доходы от ценных бумаг. Иван Франко, митрополит Андрей Шептицкий вкладывали свои деньги в облигации украинских предприятий, подавая пример соотечественникам.
Для украинского среднего бизнеса корпоративные облигации едва ли ни единственный способ получения длинных заёмных средств, необходимых для развития. Банки практически не работают с такими компаниями. Доступ к рынку ресурсу можно получить, выпуская бонды. Привлечь деньги без посредников получается дешевле.
Как инвестору застраховаться от мошенничества?
Здесь очень большую работу проделал регулятор (Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку). За последние несколько лет украинский фондовый рынок очистился от мусорных бумаг. Чтобы выпустить облигации, компания должна пройти через множество тщательных проверок. Так что доступ для мошенников закрыт. Кроме того, на завершающей стадии находится принятие законов, защищающих права инвестора. Речь о документах №7055 «О рынке капитала и регулированных рынках» и №5068 «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно отдельных видов облигаций».
Разумеется, у инвестора остаётся задача оценки эффективности вложений. Изучение кредитной истории, перспектив рынка, на котором работает компания, команды, которая управляет ею и других факторов – необходимое условие для надёжного вложения капитала. Что касается самой процедуры, то она достаточно проста. Чтобы купить облигации нужно заключить два договора: на хранение ценных бумаг и на брокерское обслуживание. Брокер даст первые советы, касающиеся совершения сделок ценными бумагами.
Конечно же, инвестору потребуется знание основ экономической деятельности. Можно согласиться с тем, что финансовая грамотность украинцев оставляет желать лучшего. Но нельзя согласиться с тем, что по этой причине инвестирование – непосильная задача. Если у человека есть свободные средства, значит ему хватило знаний, чтобы их заработать. Хватит и мотивации, чтобы постараться их сохранить и приумножить. Чем раньше украинцы начнут финансово образовываться, тем меньше денег потеряют и тем быстрее окрепнет отечественная экономика.
Новые блоги
Популярные темы:
Подписаться на новые блоги на платформе Инвестгазета:
Курсы валют
Официальные курсы основных валют (НБУ) на сегодня
Доллар США | |
ЕВРО | |
Фунт стерлингов |
Комментарии