IPO, DPO и рынок акций американских компаний

IPO, DPO и рынок акций американских компаний IPO, DPO и рынок акций американских компаний

Последний день лета порадовал инвесторов в технологические компании. Индекс NASDAQ100 продолжил свой рост, в то время как S&P500 торговался около нуля.

И это новая реальность, которую мы будем наблюдать в будущем. Самым ярким подтверждением этому являются последние публичные размещения акций компаний (IPO) из сектора технологий и биотехнологий. Вот примеры нескольких из них:

  • - $DCT привлечено 405 млн.дол и роста акций +44% с момента выхода на IPO
  • - $CVAC привлечено 213 млн.дол и роста акций +244% с момента выхода на IPO
  • - $BIGC привлечено 216 млн.дол и роста акций +390% с момента выхода на IPO

С начала 2020 года, компаниями было привлечено свыше тридцати миллиардов долларов США путем публичного размещения акций.

Как происходит весь процесс IPO:

  • 1) Компания определяет необходимою сумму для привлечения
  • 2) Нанимает андеррайтера, который делает оценку компании, определяет количество и цену акций, а также долю в собственном капитале, которую компания отдаст новым инвесторам.
  • 3) Компания проводит презентацию перед инвесторами т.н. Road-Show
  • 4) Собирает заявки от желающих инвесторов в так называемую Книгу заявок (Book).
  • 5) В обозначенную дату закрывается книга, акции переходят во владения новым инвесторам и акции компании под определенным тикером начинают торговаться на бирже. Андеррайтеры забирают свою комиссию.

Конечно же есть много внутренних нюансов, но сам принцип я выше описал.

Но кроме выхода компании на биржу через андеррайтеров, большую популярность набирает Прямое Публичное Размещение на бирже (Direct Public Offering - DPO). В таком случае, компания не нанимает андеррайтеров, не выпускает новые акции и не привлекает дополнительные деньги. Обычно такой способ применялся для exit’а инвесторов из ранних стадий. Но… все меняется и согласно новым постановлениям SEC, компания имеет право при DPO эмитировать дополнительные акции, тем самым привлекать инвесторские деньги. Именно таким способом будет происходить размещение акций компании Palantir и Asana в этом месяце.

На фоне заявления ФРС о новой монетарной политике, упрощенной модели привлечения денег путем IPO, DPO рынок акций и далее продолжит свой рост, вместе с ценами на золото. 

Читайте также:

 

Комментарии

Нет созданных комментариев. Будь первым кто оставит комментарий.
Уже зарегистрированны? Войти на сайт
Гость
27.01.2021
Если вы хотите зарегистрироваться, пожалуйста заполните формы имени и имя пользователя.

Изображение капчи

By accepting you will be accessing a service provided by a third-party external to https://investgazeta.ua/

Подписаться на новые блоги на платформе Инвестгазета:

 

Курсы валют

Официальные курсы основных валют (НБУ) на сегодня
Доллар США
ЕВРО
Фунт стерлингов

 

^