Goldman Sachs определил 15 компаний, которые с наибольшей вероятностью будут куплены в этом году
Wall Street ожидает, что 2018 год будет очень активен по слияниям и поглощениям. Но такая информация бесполезна для трейдеров, если они не знают, какие именно компании скорее всего будут купленны.
Кэтрин Фогерти и ее команда по деривативам Goldman Sachs определили несколько таких компаний. И это не просто качественные рекомендации. Goldman использовал точную методологию на основе опционов, в которых уже заложена премия за будущие слияния и поглощения.
Подход инвестбанка включал расчет 3/12-месячной срочной структуры для рассматриваемых компаний. Затем Goldman оценил их по степени нисходящей срочной структуры, а также определил минимальный порог ликвидности этих компаний.
(Примечание: Срочная структура измеряет ожидания волатильности одного периода относительно другого. Сравнивая трехмесячный период с 12-месячным, Goldman оценивает ожидания инвесторов относительно того, как акция будет двигаться в краткосрочной перспективе относительно долгосрочного потенциала волатильности.)
Конечная цель заключалась в том, чтобы выявить акции, где «рынок опционов» показывает лучшее позиционирование по акциям, цены которых резко пойдут вверх в течение следующих трех месяцев, что указывает на высокую вероятность слияния и поглощения.
Без дальнейших церемоний, вот 15 акций, чьи, как считают в Goldman, опционы наиболее ярко отражают возможность поглощения
-
TransDigm
Markets Insider
Тикер: TDG
Отрасль: промышленность
Рыночная капитализация: $16,4 млрд.
Срочная структура: 1,04
-
C.H. Robinson Worldwide
Markets Insider
Тикер: CHRW
Отрасль: промышленность
Рыночная капитализация: $12,7 млрд
Срочная структура: 1,04
-
Kimberly-Clark
Markets Insider
Тикер: KMB
Отрасль: товары массового потребления
Рыночная капитализация: $39,3 млрд
Срочная структура: 1,05
-
Advance Auto Parts
Markets Insider
Тикер: AAP
Отрасль: потребительский сектор
Рыночная капитализация: $8,6 млрд
Срочная структура: 1,06
-
CNX Resources
Markets Insider
Тикер: CNX
Отрасль: энергетика
Рыночная капитализация: $3,5 млрд
Срочная структура: 1,06
-
Newfield Exploration
Markets Insider
Тикер: NFX
Отрасль: энергетика
Рыночная капитализация: $4,7 млрд
Срочная структура: 1,06
-
Maxim Integrated Products
Markets Insider
Тикер: MXIM
Отрасль: информационные технологии
Рыночная капитализация: $17,8 млрд
Срочная структура: 1,07
-
Yelp
Markets Insider
Тикер: YELP
Отрасль: информационные технологии
Рыночная капитализация: $4,3 млрд
Срочная структура: 1,08
-
Time Warner
Markets Insider
Тикер: TWX
Отрасль: потребительский сектор
Рыночная капитализация: $76,3 млрд
Срочная структура: 1,09
-
E-Trade Financial
Markets Insider
Тикер: ETFC
Отрасль: финансы
Рыночная капитализация: $15,6 млрд
Срочная структура: 1,09
-
Edwards Lifesciences
Markets Insider
Тикер: EW
Отрасль: здравоохранения
Рыночная капитализация: $30,4 млрд
Срочная структура: 1,10
-
Twitter
Markets Insider
Тикер: TWTR
Отрасль: информационные технологии
Рыночная капитализация: $28 млрд
Срочная структура: 1,12
-
XPO Logistics
Markets Insider
Тикер: XPO
Отрасль: промышленность
Рыночная капитализация: $13 млрд
Срочная структура: 1,18
-
Bristol-Myers Squibb
Markets Insider
Тикер: BMY
Отрасль: здравоохранения
Рыночная капитализация: $109,9 млрд
Срочная структура: 1,19
-
Incyte
Markets Insider
Тикер: INCY
Отрасль: здравоохранения
Рыночная капитализация: $20,1 млрд
Срочная структура: 1,48
По материалам: businessinsider
Читайте также:
В JPMorgan выяснили, когда наступит рецессия и дали рекомендации, как инвесторам к ней подготовиться
Теории титанов Wall Street: Goldman Sachs назвал новый сценарий следующей волны финансового кризиса
ТОП 6 причин для коррекции на рынке акций США на $6 триллионов по версии Bank of America
ТОП 15 акций, в которые инвестировал Уоррен Баффет
ТОП 3 факта от Morgan Stanley: почему Bitcoin станет жертвой собственного успеха
Новые блоги
Популярные темы:
Подписаться на новые блоги на платформе Инвестгазета:
Курсы валют
Официальные курсы основных валют (НБУ) на сегодня
Доллар США | |
ЕВРО | |
Фунт стерлингов |
Комментарии