Amazon разрушит традиционный мир инвестиций своим проектом, который уже скоро появится

Amazon разрушит традиционный мир инвестиций - и его проект уже скоро может появиться

Ничто так не пугает игроков инвестиционной отрасли, как перспектива конкуренции с Amazon.

Такая вероятность неоднократно возникала за прошедший год, поскольку компании в таких разнообразных отраслях, как здравоохранение и продуктовые магазины, получали удары по стоимости своих акций из-за обычной перспективы быть разрушенными Amazon.

Поскольку Amazon, как сообщается, ведет переговоры с несколькими крупными банками о запуске продукта - «банковский счет», эксперты пытаются оценить влияние, которое компания могла бы оказать на отрасль финансовых услуг.

И, как отметили в компании по управлению инвестициями и исследованиям Bernstein, Amazon идеально подходит для разрушения отрасли управления активами, традиционный бизнес Wall Street испытывает в последнее время давление, в связи с чем предлагает за свои услуги более низкие комиссионные. В аналитической записке Bernstein говорится, что несколько технологических компаний с большой наличностью и мега-капитализацией могут возразить, но Amazon представляет наиболее реалистичную угрозу для статуса-кво.

Прежде чем мы перейдем к основным причинам Bernstein о том, почему Amazon их топ выбор, важно отметить, почему эта фирма считает, что Amazon может лучше всего зайти на рынок управления активами.

Вместо того, чтобы напрямую входить в процесс управления фондами и отвечать за доходность, для Amazon будет лучше всего: (1) создать так называемого робо-консультанта или автоматизированное финансовое консультационное обслуживание или (2) использовать свои возможности по дистрибуции, чтобы просто действовать как посредник между клиентами и инвестиционными фирмами.

В своем анализе Bernstein оценил потенциал Amazon для создания робо-консультанта. Вот преимущества, которые есть у компании для запуска этого продукта:

1) У него уже есть клиенты

Это касается того, что Bernstein рассматривает как самый сложный аспект робо-консультанта.

«Весьма вероятно, что многие из основной целевой группы такого предложения уже являются пользователями их продукта», - написала в аналитической записке к клиентам Инига Фрейзер-Дженкинс, глава глобальной количественной и европейской стратегии инвестиций в акции. - «Это может стать основным инновационным решением в экономике робо-консультанта».

Кроме того, Bernstein предполагает возможную связь между членством в Amazon Prime и долевым участием во взаимном фонде, отметив, что примерно одинаковое количество людей участвует в каждом.

«Присматриваясь сквозь призму проникновения в корзину семейного дохода, представляется весьма вероятным, что существует очень большое совпадение текущих покупателей взаимных фондов и членов Amazon Prime», - сказал он.

2) Он обладает высокой степенью знаний о конечных клиентах и их опытом принятия решений о покупке

«Это может быть очень эффективным как с точки зрения оценки того, какие продукты клиент может захотеть купить, так и для вывода предпочтений рисков таким образом, чтобы это было более точным, чем ответы на вопросники инвестиционных целей», - сказала Фрейзер-Дженкинс.

Она также отмечает, что по мере того, как искусственный интеллект начинает влиять на практику инвестирования, технологическое мастерство Amazon может дать ему легкую фору.

3) Большая гибкость при предоставлении более низких комиссий

Диверсифицированный характер компании с мега-капитализацией, такой как Amazon, дает ей значительную силу в ценообразовании по сравнению с более целенаправленными конкурирующими компаниями.

«Предположительно, если одна из крупных технологических компаний пришла к управляющему активами и предложила распространять свою продукцию, они могли бы обсудить значительную скидку», - сказал Фрейзер-Дженкинс.

Влияние на существующих управляющих активами

Последний пункт выше приводит к более широкому обсуждению о том, что давление на управляющих активами заставляет их снижать комиссии. Проще говоря, выход такого крупного конкурента, как Amazon, может еще больше увеличить это напряжение.

Ранее в этом году в отчете, выпущенном Morgan Stanley и Oliver Wyman, говорится, что управляющие активами в конечном итоге увидят, как половина их сборов испарится, если их дистрибуция будет как у Amazon, где средства можно напрямую привлечь у инвесторов. И хотя это по общему признанию наихудший сценарий, тот факт, что дискуссия продолжается, должна волновать любого в отрасли.

«Мы подозреваем, что шаг «Big Tech» в управление капиталом может прямо или косвенно привести к снижению платы за управление активами, поэтому управляющие активами должны быть готовы к этому», - сказала Фрейзер-Дженкинс.

Успешный кейс

Судя по китайской компании Alibaba, потенциал для Amazon в управлении активами кажется огромным.

Ant Financial – fintech-компания от Alibaba, которая предоставляет услуги по управлению активами для пользователей на платформе Alipay, испытала огромный успех благодаря своему сервису Yu'e Bao (который переводится как «Leftover Treasure»). Фонд денежного рынка, который он предлагает, управляется Tianhong Asset Management, быстро стал крупнейшим в мире, по состоянию на конец 2017 года его активы составили $233 млрд.

Если более внимательно присмотреться к Ant, то становиться ясно, что традиционная структура вознаграждения, используемая управляющими активами, может скоро стать реликтом.

У них услуга не требует предоплаты за ее использование. Вместо этого, стоимость согласовывается между Ant и управляющими фондами, которые работают через свою платформу. Оттуда Ant распределяет пользователей на разные группы на основе таких факторов, как опыт, а затем передает эту информацию менеджерам фондов. Затем Ant, в свою очередь, взимает с них плату за использование этой технологии.

Bernstein утверждает, что подобная структура создает для Amazon множество возможностей, учитывая преимущества, изложенные выше.

«Основными преимуществами для технологических компаний, заинтересованных в этой отрасли, вероятно, будет их возможность использовать данные об уже существующей клиентской базе, чтобы предлагать им инвестиции и использование существующих (и доверенных) платежных систем в качестве шлюза для более широкого финансового посредничества», - сказала Фрейзер-Дженкинс.

По материалам: businessinsider

Читайте также в блогах на Investgazeta: 

Джефф Безос выводит Amazon на финансовый рынок: почему Wall Street из-за этого очень встревожены

Миллениалы меняют весь ход торговли, - BlackRock в $1,8 трлн объясняет, как поколение Y начало экономическую революцию

ТОП-4 драйвера в финансовой отрасли, которые нужно отслеживать, чтобы не закончить как Blockbuster или Kodak

14 принципов лидерства от сотрудников Amazon, занимающих руководящие должности

Читайте также:

 

Комментарии

Нет созданных комментариев. Будь первым кто оставит комментарий.
Уже зарегистрированы? Войти на сайт
Гость
20.08.2018
Если вы хотите зарегистрироваться, пожалуйста заполните формы имени и имя пользователя.

Изображение капчи

Поддержать блогерскую платформу Investgazeta

 

Кнопка пожервовать - изображение

Подписаться на новые блоги на платформе Инвестгазета:

Проверь своего бизнес-партнера

Сервис «Проверь своего бизнес-партнера» - получи информацию о компании по коду ЕГРПОУ, названию компании или фамилии руководителя.

 

Курсы валют

Официальные курсы основных валют (НБУ) на сегодня
Доллар США
ЕВРО
Фунт стерлингов
Курсы основных криптовалют

 

^